მინდა ყველაფერი ვიცოდე

ჯონ სამართალი (ეკონომისტი)

Pin
Send
Share
Send


ჯონ ლოური (მოინათლა 1671 წლის 21 აპრილი - 1729 წლის 21 მარტი) იყო შოტლანდიელი ეკონომისტი, რომელიც თვლიდა, რომ ფული მხოლოდ გაცვლითი საშუალება იყო, რომელიც თავისთავად არ წარმოადგენდა სიმდიდრეს და ეს იყო ეროვნული სიმდიდრე ვაჭრობაზე. მისი პოპულარული პოპულარობა ეყრდნობა ორ ღირსშესანიშნავ საწარმოს, რომელიც მან პარიზში ჩაატარა: The Banque Générale და Mississippi Scheme. მისი ეკონომიკური პოპულარობა ორ მთავარ იდეას ემყარება: ღირებულების სიმცირის თეორია და ფულის ნამდვილი კანონპროექტები. ამბობენ, რომ ის არის "ფინანსთა მამა", რომელიც პასუხისმგებელია დღეს მსოფლიოში ქაღალდის ფულის მიღებისა ან გამოყენებისთვის.

აზარტული, ბანკირი, მკვლელი, სამეფო მრჩეველი, გადასახლება და ავანტიურისტი, შესანიშნავი ჯონ კანონი ცნობილია თავისი უნიკალური ეკონომიკური თეორიებით. კანონი იყო აზარტული და ბრწყინვალე გონებრივი გამომთვლელი და ცნობილი იყო კარტის თამაშების მოგება შანსების გონებით გამოანგარიშებით. სტატისტიკის ექსპერტი, იგი იყო მრავალი ეკონომიკური თეორიის შემქმნელი, მათ შორის, "ბრილიანტის წყლის პარადოქსის" მოგვარება მეთოდებით, რომელიც მთლიანად შეესაბამება მარგინალური კომუნალური გაცილებით მოგვიანებით თეორიას.

კანონი არ იყო მხოლოდ ეკონომიკური თეორეტიკოსი, მან თავისი გეგმები პრაქტიკაში გამოიყენა იმის დადგენით, თუ როგორ შეიძლება ჩაითვალოს საფრანგეთის პირველი ცენტრალური ბანკი. მან აღიარა, რომ ოქრო და ვერცხლი ძალზე მწირი იყო ფულის მიწოდების გასაზრდელად, რომელიც, მისი აზრით, ხელს შეუწყობდა ეკონომიკურ განვითარებას და ამიტომ ჩამოაყალიბა ქაღალდის ფულის პირველი სისტემა. მისი სქემა ჩაიშალა არა მისი ეკონომიკური არგუმენტების ხარვეზების გამო, არამედ მონაწილე ადამიანების ხასიათის სისუსტის გამო, რომელთა კორუმპირებულმა პრაქტიკამ და მთავრობისადმი რწმენის ნაკლებობამ განაპირობა მისი დაშლა. მიუხედავად ამისა, ჯონ კანონს ახსოვთ ეკონომიკის მოღვაწეობასთან დაკავშირებული შეხედულებები. მიუხედავად იმისა, რომ საფრანგეთი დაუბრუნდა ოქროს მონეტას კანონის წარუმატებლობის გამო, ფულის სახით ბანკნოტების სახით ახლა მსოფლიოში სტანდარტია, რომელიც გაიცემა ცენტრალური ბანკების მიერ, ისევე, როგორც ეს ითვალისწინებდა კანონს.

ბიოგრაფია

ჯონ ლოური დაიბადა ბანკირებისა და ოქრომჭედლების ოჯახში, ფიფიდან, შოტლანდია; მამამისმა იყიდა მიწის ნაკვეთი Cramond- ზე Firth of Forthh- ზე მდებარე Cramond- ში და იგი ცნობილი იყო როგორც Lauriston- ის კანონი. კანონი შეუერთდა ოჯახურ ბიზნესს თოთხმეტი წლის ასაკში და შეისწავლა საბანკო ბიზნესი, სანამ მისი მამა 1688 წელს გარდაიცვალა.

შემდგომში სამართალი უგულებელყოფდა ფირმას უფრო ექსტრავაგანტული დევნის სასარგებლოდ და გაემგზავრა ლონდონში, სადაც მან დაკარგა დიდი თანხები აზარტულ თამაშებში.

1694 წლის 9 აპრილს ჯონ ლოდმა შეასრულა დუელი ედვარდ ვილსონთან. ვილსონმა გაასაჩივრა კანონი ელიზაბეტ ვილიერსის სიყვარულის გამო. ვილსონი მოკლეს, ხოლო სამართალი გაასამართლეს და მკვლელობა დამნაშავედ სცნეს და სიკვდილით დასაჯეს. მისი სასჯელი ჯარიმდება, იმ მოტივით, რომ დანაშაული მხოლოდ მკვლელობას წარმოადგენდა. ვილსონის ძმამ გაასაჩივრა და კანონი დააპატიმრეს, მაგრამ მან მოახერხა გაქცევა კონტინენტზე.

კანონი ითხოვდა ეროვნული ბანკის დაფუძნებას, რასაც ახლა ცენტრალურ ბანკს დაერქმევა, საკრედიტო ინსტრუმენტების შექმნა და გაზრდა და მიწის, ოქროსა თუ ვერცხლის მიერ დაფარული ქაღალდის ფულის საკითხი. სამართლის სისტემის პირველი მანიფესტაცია მოვიდა, როდესაც იგი დაბრუნდა სამშობლოში და წვლილი შეიტანა 1707 წლის კავშირის ხელშეკრულებისკენ მიმავალ დებატებში, რომლის ტექსტიც სათაურით: ფული და ვაჭრობა განვიხილავთ წინადადებას ფულით მომარაგების მიზნით (1705).

შოტლანდიისა და ინგლისის პარლამენტების გაერთიანების შემდეგ, კანონის იურიდიულმა ვითარებამ მას დაავალდებულა, რომ იგი კვლავ გადაეტანა გადასახლებაში. მან ათი წელი გაატარა საფრანგეთსა და ნიდერლანდებს შორის, ფინანსური სპეკულაციებით დატვირთვით, სანამ საფრანგეთის ეკონომიკის პრობლემებმა არ წარმოაჩინა თავისი სისტემის პრაქტიკაში გამოყენების შესაძლებლობა.

1716 წლის მაისში, Banque Générale Privée (”ზოგადი კერძო ბანკი”), რომელმაც შეიმუშავა ქაღალდის ფულის გამოყენება, შეიქმნა ჯონ ლოური. ეს იყო კერძო ბანკი, მაგრამ კაპიტალის სამი მეოთხედი შეადგენდა მთავრობის გადასახადებს, ხოლო მთავრობამ მიიღო შენიშვნები.

1717 წლის აგვისტოში მან იყიდა კომპანია Mississippi, რომელიც დაეხმარა საფრანგეთის კოლონიას ლუიზიანში. 1717 წელს მან ასევე ბროკერი მოახდინა თომას პიტის ბრილიანტის რეგენტი რეგენტი, ფილიპ დორელიანეს გაყიდვა. იმავე წელს კანონი აიღო მისისიპის კომპანიამ, როგორც სააქციო საზოგადოებრივ სავაჭრო კომპანიამ Compagnie d'Occident, რომელსაც მიენიჭა დასავლეთის ინდიელთა და ჩრდილოეთ ამერიკის სავაჭრო მონოპოლია.

ბანკი გახდა ბანკ როიალი ("სამეფო ბანკი") 1718 წელს, რაც იმას ნიშნავს, რომ ნოტებს გარანტირებული ჰქონდა მეფე. კომპანიამ შთანთქა Compagnie des Indes Orientales, Compagnie de Chine და სხვა კონკურენტი სავაჭრო კომპანიები და გახდა კომპანიის სახელი Compagnie Perpetuelle des Indes 1719 წლის 23 მაისს, ყველა ზღვაზე კომერციის მონოპოლიით.

კანონი გადაჭარბებული იყო ლუიზიანის სიმდიდრით ეფექტური მარკეტინგული სქემით, რამაც 1719 წელს კომპანიის აქციებზე ველური სპეკულაცია გამოიწვია. 1719 წლის 500 ლევრიდან აქციები გაიზარდა, რაც 1520 წლის პირველი ნახევრის 15,000 ლევრამდე იყო, მაგრამ 1720 წლის ზაფხული, ნდობის უეცარი ვარდნა დაფიქსირდა, რამაც 1721 წლისთვის საბაზრო კაპიტალიზაციის 97 პროცენტიანი ვარდნა გამოიწვია.

სავარაუდოდ, "ბუშტი" ადიდდა 1720 წლის დასასრულს, როდესაც ფინანსისტის მოწინააღმდეგეები მასობრივად ცდილობდნენ თავიანთი ნოტების სახეობად გადაქცევას. 1720 წლის ბოლოს, ფილიპე II- მ თანამდებობიდან გაათავისუფლა კანონი, რომელიც შემდეგ საფრანგეთიდან გაიქცა.

კანონი თავიდანვე ბრიუსელში გადავიდა გაღატაკებულ გარემოებებში. მან მომდევნო რამდენიმე წლის განმავლობაში აზარტული თამაშები გაატარა რომში, კოპენჰაგენსა და ვენეციაში, მაგრამ არასდროს დაიბრუნა თავისი ყოფილი კეთილდღეობა. კანონი მიხვდა, რომ იგი აღარასოდეს დაბრუნდებოდა საფრანგეთში, როდესაც 1723 წელს მოულოდნელად გარდაიცვალა ფილიპე II. მას, მიუხედავად ამისა, მას მიენიჭა ლონდონში დაბრუნების უფლება, 1719 წელს შეწყალება მიიღო. იგი ოთხი წლის განმავლობაში ცხოვრობდა ლონდონში, შემდეგ კი საცხოვრებლად ვენეციაში გადავიდა. დაემართა პნევმონია და გარდაიცვალა ღარიბი ადამიანი 1729 წელს.

თეორიები

ლუი XIV- ის ომებმა საფრანგეთი ფინანსურად გაანადგურა და გაფუჭებული ეკონომიკით დატოვა. ძვირფასი ლითონების ნაკლებობამ შედეგი გამოიღო, რამაც გამოიწვია მოცირკულირე მონეტების უკმარისობა და სასტიკად შეზღუდა იმ ახალი მონეტების რაოდენობა, რომლის მოპოვებაც შეიძლებოდა.

ეს იყო სიტუაცია, როდესაც საფრანგეთის რეგენტი ფილიპ დორელიანმა დანიშნა ჯონ სამართლის ფინანსთა გენერალური კონტროლიორი. სამართლის ეკონომიკური პოპულარობა ორ მთავარ იდეას ემყარება: ღირებულების სიმცირის თეორია და ფულის ნამდვილი კანონპროექტები.

წყლის ალმასის პარადოქსი

ჯონ კანმა (1705) დაწვრილებით განუცხადა დავანძატის (1587 წ.) განსხვავება "სანაცვლოდ მნიშვნელობასა" და "გამოყენებაში არსებულ მნიშვნელობას" შორის, რამაც აიძულა მას შემოეტანა თავისი ცნობილი "წყლის ალმასის" პარადოქსი, კერძოდ, რომ:

… წყალი, რომელსაც აქვს დიდი გამოყენების მნიშვნელობა, არ აქვს გაცვლითი ღირებულება, ხოლო ბრილიანტებს, რომლებსაც აქვთ დიდი გაცვლითი ღირებულება, არ აქვთ გამოყენების ღირებულება….

ამასთან, ადამ სმიტის საწინააღმდეგოდ, რომელიც იმავე მაგალითს იყენებდა, მაგრამ ეს ახსნა წყლის საფუძველზე და ბრილიანტებით, რომლებსაც წარმოებული აქვთ საწარმოო შრომის განსხვავებული ღირებულება - კანონის მიხედვით, საქონლის შედარებით ნაკლებობა განიხილებოდა, როგორც შემცვლელი პროდუქციის ღირებულება.

ამ გზის გავლით, მას სავარაუდოდ (და შესაბამისად წინ უძღოდა) ზღვრული კომერციული თეორია, რომელიც ჩამოყალიბდა მთელი საუკუნის შემდეგ, კარლ მენგერმა, უილიამ სტენლი ჯევონსმა და ლეონ ვალრასმა. ზღვრული კომიტეტის მიდგომა გულისხმობს, რომ როდესაც ერთი საქონელი ძალიან გავრცელებულია, ხოლო მეორე ძალიან მწირია, ადამიანს ექნება საფუძველი, რომ მწირი ნივთისთვის მეტი თანხა გადაიხადოს.

ეს სწორედ ის იყო, რაც ჯონ კანმა მიიღო მისი "გაცვლის მნიშვნელობა" ბრილიანტებისა და წყლისთვის "გამოყენების მნიშვნელობის" მიზნით. თუკი სახელის გადაყენების მნიშვნელობას დაარქმევდა „მთლიანი კომუნალური მომსახურება“ და „გაცვლითი მნიშვნელობა“ (მაღალი) ზღვრული კომუნალური საშუალებით, კანონის დასაბუთება ზუსტად მოერგებოდა სასარგებლო ზღვრულ კომუნალურ მიდგომას, რომელიც წყვეტდა „ბრილიანტის წყლის“ პარადოქსს.

კანონის სისტემა

კანონი ამტკიცებდა, რომ საკრედიტო და საკრედიტო განისაზღვრებოდა "ვაჭრობის საჭიროებებით". შესაბამისად, არსებობის თანხის ოდენობა განისაზღვრება არა ოქროს ან სავაჭრო ნაშთების იმპორტით (როგორც ამტკიცებდნენ მერკანტილიტები), არამედ ეკონომიკაში კრედიტის მიწოდებით. ხოლო ფულის მიწოდება (რაოდენობრივი თეორიის საწინააღმდეგოდ) არის ენდოგენური, განისაზღვრება "ვაჭრობის საჭიროებებით".

ამრიგად, მან წამოიწყო ის, რაც ცნობილია როგორც "კანონის სისტემა". ამ ოპერაციამ მოიცვა წილების გადაადგილება კერძო კომპანიაში, სახელწოდებით "მისისიპის კომპანია", საწარმო, რომელიც შექმნილია ჩრდილოეთ ამერიკაში ლუიზიანის მაშინდელ კოლონიაში. ფული და მთავრობის ვალის კონვერტაცია. საბოლოო ჯამში, ეს სისტემა დაემთხვა და დამთრგუნველია, როგორც ფულის, ისე კაპიტალის საბაზრო ღირებულებაში.

პირველი იყო საფრანგეთის მთავრობის ვირტუალური აყვანა, რომლითაც კომპანია მისისიპმა შეცვალა თავისი ვალდებულებები (აქციები) მთლიანი ეროვნული დავალიანებისთვის.

მეორე იყო მისისიპის კომპანიის სხვა ვალდებულებების (ნოტაციების) შეცვლა მეტალური ვალუტისთვის. ოპერაციის დასრულების შემდეგ, კომპანია, რომელსაც ეკუთვნოდა სახელმწიფოს ყოფილი კრედიტორები, აგროვებდა ყველა გადასახადს, ფლობდა ან მართავდა საზღვარგარეთის უმეტეს კოლონიებს, მონოპოლიზირებდა საზღვარგარეთული ვაჭრობა და თავისუფლად გამოუშვეს ფატიური თანხა, რაც ერთადერთი იურიდიული ტენდერი იყო. მისი აღმასრულებელი დირექტორი ასევე გახდა ფინანსთა მინისტრი 1720 წლის 5 იანვარს.

საბოლოო ჯამში, ეს სისტემა დაემთხვა და დამთრგუნველია, როგორც ფულის, ისე კაპიტალის საბაზრო ღირებულებაში. სამართლის სისტემა, რომელიც ასევე ცნობილია როგორც "მისისიპის ბუშტი", წარმოადგენს გაბედულ ექსპერიმენტს სახელმწიფო ფინანსებში, რომელსაც ახორციელებს ადამიანი, რომელსაც ჯოზეფ შუმპეტერი (1954, გვ. 295) აყენებს "ყველა დროის ფულადი თეორეტიკოსის წინა რიგებში".

მოკლედ რომ ვთქვათ, სისტემას ორი კომპონენტი ჰქონდა: ერთი, რომელიც მოიცავს სახელმწიფო ფინანსებში ოპერაციას, მეორე კი ფიატ ფულს. ამ ოპერაციამ შედეგი გამოიღო არსებული საფრანგეთის სახელმწიფო ვალის ერთგვარი სამთავრობო კაპიტალად. მკაცრად რომ ვთქვათ, საჯაროდ მოვაჭრე კომპანია აიღო საფრანგეთში ყველა გადასახადის შეგროვებას, მართავდა მინდვრებს, მონოპოლიზაციას უწევდა საზღვარგარეთულ ვაჭრობას და მართავდა საფრანგეთის კოლონიების ნაწილს.

ამ კომპანიამ მთავარ კრედიტორებს შესთავაზა თავისი კაპიტალისთვის მათი ობლიგაციების გაცვლა, რაც თავად გახდა მთავრობის კრედიტორი. ვინაიდან იგი უკვე აგროვებდა გადასახადებს, მთავრობის წლიური გადასახადი უბრალოდ გამოიქვითებოდა კომპანიის მიერ საგადასახადო შემოსავლებიდან. ამრიგად, ობლიგაციების მფლობელები გახდა ფისკალური შემოსავლების სტოქტური ნაკადის მოთხოვნის მფლობელი. კომპანიის მიერ შემოთავაზებული ყველა პროდუქტი გარდაქმნის ვარიანტს წარმოადგენდა, ხოლო კაპიტალის თვალსაჩინო მოგებამ ძლიერი ინდუქცია მოახდინა ბონდის მფლობელებისთვის. როგორც ეს მოხდა, სისტემის სხვა კომპონენტი იყო გეგმა არსებული სასაქონლო ფულის ფატიური ფულის ჩანაცვლებით, ჯერ ნებაყოფლობით, მოგვიანებით, სამართლებრივი შეზღუდვებით.

კანონი იყენებდა ფულის შექმნას აქციების ფასის მხარდასაჭერად და ფულის მოთხოვნის მხარდასაჭერად იურიდიული შეზღუდვები. ინფლაცია დაუყოვნებლივ არ მოჰყოლია, მაგრამ გაცვლითი კურსის ცვალებადობამ განაპირობა, რამაც კანონის შეცვლა განაპირობა და საბოლოო ჯამში, ფულის რაოდენობის შემცირების უნაყოფო გზებს ეძებს. საბოლოო შედეგი იყო აქციების და ფულის ობლიგაციებში დაბრუნება და უკვე არსებული შეთანხმებების დაბრუნება.

რეტროსპექტივის თანახმად, კანონის სისტემა კონცეფციურად გონივრული ჩანს. Sims (2001) ამტკიცებდა, რომ მთავრობის დავალიანება ჰგავს კერძო ვალს ფიქსირებული გაცვლითი კურსის რეჟიმში, მაგრამ კერძო კაპიტალის მსგავსად მოქნილი კურსის რეჟიმში; იგი ასევე მიიჩნევს, რომ ეს უკანასკნელი სასურველია. საფრანგეთი ნოტიკალურად იყო ფიქსირებული გაცვლითი კურსის რეჟიმზე (ხშირი გამგზავრებით); კანონის სისტემა შეიძლება იქნეს გაგებული, როგორც მთავრობის ვალის კაპიტალთან დაახლოების მცდელობა, ფასების სტაბილურობის შეწირვის გარეშე. რაც შეეხება სასაქონლო ფულს ფატიური ფულებით ჩანაცვლებას, ის, თუ რა შეუთავსებელია იდეა თანამედროვეებისთვის, აშკარად გაიფანტა.

კანონის სისტემას ბუშტი ერქვა; მას ასევე მოუწოდა ნაგულისხმევი. რაოდენობრივად, ჩანს, რომ აქციების ფასები თავის მწვერვალზე გადაფასდა 2-დან 5 – მდე ფაქტორმა, მაგრამ ეს შეიძლება მიეკუთვნებოდეს კანონის ფასების მხარდაჭერის სისტემურ პოლიტიკას. საკმაოდ ოპტიმისტური ვარაუდებით, ფასების მხარდაჭერის უფრო დაბალი დონე შესაძლებელი იქნებოდა. რაც შეეხება სახელმწიფო სესხს, ეს სისტემა მნიშვნელოვნად არ გაიზარდა და ის კანონის მემკვიდრეებმა აღადგინეს უახლოეს დონეზე.

სხვა სიტყვებით რომ ვთქვათ, საფრანგეთის პირველი ექსპერიმენტი ფიატის ფულზე შორს არ იყო ნაგულისხმევი, ალბათ გასაკვირიც არ უნდა იყოს, ქვეყნისთვის, რომელიც სხვაგვარად მიდრეკილია დეფოლტისკენ.

მისისიპის ბუშტი და მას შემდეგ

კანონის თანამედროვე პოლიტიკური მულტფილმი (1720); ტექსტი ნათქვამია "კანონის loquitur. ქარი არის ჩემი საგანძური, ბალიში და საძირკველი. ქარის ოსტატი, მე ვარ ცხოვრების ოსტატი და ჩემი ქარის მონოპოლია ხდება უშუალოდ კერპთაყვანისმცემლობის ობიექტი. ნაკლებად სწრაფად მიტრიალებთ ქარის წისქვილს ფსკერზე, ვიდრე აქციების ფასი ჩემს უგუნურ საწარმოებში. "

1720 წლის იანვარში, ჯონ ლოუს ფინანსთა გენერალად (ფინანსთა მინისტრი) დანიშვნის შემდეგ, მხოლოდ ორი კვირის შემდეგ, უამრავმა მსხვილმა სპეკულანტმა გადაწყვიტა ფულადი თანხის განაღდება და მათი სახსრების გადაცემა "რეალურ აქტივებად", მაგალითად, ქონებაზე, საქონელსა და ოქროზე. . ამან შეამცირა მისისიპის კომპანიის აქციების ფასი, რადგან სპეკულანტებს მხოლოდ უძრავი ქონების გადახდა ბანკნოტების საშუალებით შეეძლოთ.

რაც ქაღალდის ფულისადმი ნდობა იკლებოდა, მიწისა და ოქროს ფასი გაიზარდა. ეს იძულებითი კანონი, რომელიც ჯერ კიდევ სარგებლობდა რეჯენტის მხარდაჭერით, გადაეცა საგანგებო ზომებს. მან ხელი შეუშალა ხალხს ოქროსკენ მიბრუნებას და გამოაცხადა, რომ ამიერიდან მხოლოდ ბანკნოტები იყო იურიდიული ტენდერი. (იმ დროისთვის ბანკ ჯენერალს პრაქტიკულად ოქრო არ დაუტოვებია.)

ამავდროულად, მან სტაბილიზაცია მოახდინა კომპანია მისისიპის აქციების ფასი ბანკის ჯენერალისა და კომპანია Mississippi- ს გაერთიანებით და მისისიპის საფონდო ფასის დაფიქსირებით ორიგინალთან ახლოს. ამ ზომით, კანონი იმედოვნებს, რომ სპეკულატორები დაიკავებენ თავიანთ აქციებს და მომავალში ამერიკის კონტინენტის განვითარება ისეთივე მომგებიანი იქნებოდა, რაც კომპანიის აქციონერებისთვის დიდ მოგებას მიიღებდა.

თუმცა, ამ დროისთვის, სპეკულანტებმა მთლიანად დაკარგეს კომპანიის წილებისადმი რწმენა და გაყიდვების ზეწოლა გაგრძელდა (სინამდვილეში, გაყიდვის შეჩერების ნაცვლად, ფიქსირებული ფასი მოქმედებდა, როგორც გაყიდვის სტიმულირება), რამაც ბანკი კიდევ ერთხელ მიიყვანა ფულის მიწოდების გაზრდა უზარმაზარი რაოდენობით. ჯონ ლოური მოულოდნელად მიხვდა, რომ მისი მთავარი პრობლემა იყო არა ის ბრძოლა ოქროთან, რომლის შესუსტებაც ის ცდილობდა, არამედ ინფლაცია. მან გამოსცა განკარგულება, რომლითაც ბანკნოტები და მისისიპის კომპანიის აქციების წილი თანდათანობით გაუფასურდებოდა 50 პროცენტით.

საზოგადოებამ ამ რედაქტორზე ბრაზით რეაგირება მოახდინა, ხოლო მალევე, კანონს ქვეყნის დატოვება მოსთხოვეს. ამასობაში კვლავ მიიღეს ოქრო, როგორც ვალუტის საფუძველი და პირებს შეეძლოთ იმდენივე ფლობდნენ, რამდენიც მათ სურდათ.

სამწუხაროდ, როგორც სამართლის თანამედროვეებმა აღნიშნეს, ნებართვა მოვიდა იმ დროს, როდესაც არავინ არავის დაუტოვებია. მისისიპის სქემამ, რომელიც მოხდა დაახლოებით იმავე დროს, როგორც სამხრეთ ზღვის ბუშტი, გამოიწვია სპეკულაციების ტალღა 1717 – დან 1720 წლებში პერიოდში და გავრცელდა მთელ ევროპულ კონტინენტზე. როდესაც ორივე ბუშტი აფეთქდა, შემდგომი ეკონომიკური კრიზისი საერთაშორისო მასშტაბით ხდებოდა, საფრანგეთი და ევროპა მძიმე ეკონომიკურ კრიზისში ჩაქრა, რამაც მნიშვნელოვანი როლი შეასრულა საფრანგეთის მოგვიანებით საფრანგეთის რევოლუციისთვის აუცილებელ ეტაპზე.

მართლაც, საფრანგეთის შესახებ სამართლის საბანკო სქემების გამოცდილება იმდენად ტრავმული იყო, რომ ბოლო დრომდე, ტერმინი „ბანკეტი“ მეტწილად გაურბოდა ფრანგულ ბანკებს, რათა არ მომხდარიყო სამართლის სამწუხარო ინსტიტუტის მოგონებების აღფრთოვანება (ჩვეულებრივი შემცვლელი ტერმინი იყო „კრედიტი“) როგორც "კრედიტ ლიონაში", "საკრედიტო აგრიკოლში", "საკრედიტო ფონსერიზე" და სხვ.).

დაბოლოს, აქ ჩნდება ამბავი, რომელიც შესაძლოა ეპიზოდურად იქცეს სქემაზე, იმის ნაცვლად, რომ პირველი ფინანსური მეგა-წარმატება იყოს, თითქმის გახდა პირველი საერთაშორისო ეკონომიკური კატასტროფა:

დაცემამდე, ჯონ სამართალმა მოუწოდა სისტემის ერთ – ერთ მთავარ სპეკულატორ რიჩარდ კანტილონს, რომელიც ემუქრებოდა "სისტემას" მისი მოგების ფულად გადაკეთებით და მათ როგორც საბაზროდან, ასევე ბანკიდან აიღებდა - დაუყოვნებლად დაესწრო მას. ამბავია, რომ კანონი იმპერატორმა უთხრა ირლანდიელს:

ინგლისში რომ ვყოფილიყავით, მოლაპარაკება მომიწევდა ერთმანეთთან და მოვიდოდა რაიმე შეთანხმება; ამასთან, საფრანგეთში, როგორც მოგეხსენებათ, შემიძლია გითხრათ, რომ ღამე გაატარებთ ბასტილიაში, თუ არ მითქვამთ თქვენს სიტყვას, რომ ოცდაოთხი საათში ორჯერ დატოვებთ სამეფოს.

კანტილონმა ერთი წუთით დააყოლა ეს პასუხი: "კარგი, მე არ წავალ, მაგრამ ხელს შეუწყობთ თქვენს სისტემას წარმატებას".

სინამდვილეში, ამ შემაჯამებელი მოპყრობის შესახებ იცოდა კანონის სასოწარკვეთა და რომ მანიის დასასრული იყო, ის, რაც შემდეგ კანტილონმა გააკეთა, დაუყოვნებლივ უნდა გადაეცა ბირჟაზე ყველა არსებული აქციების ფულადი სახსრების გადაცემა. ქაღალდის ფულადი სახსრებით, რომელიც მან მიიღო თავისი ფასიანი ქაღალდების ნაცვლად, იგი კვლავ გამოისყიდა იგი ოქროსთვის და შემდეგ დაუყოვნებლივ დატოვა ქვეყანა მასთან, უყურებს ვითარებას დაშლის და კანონის საბოლოო დისკომფორტი - სიმარტივე და უსაფრთხოება.

ამით, კანტილონმა უნებურად მიბაძა მნიშვნელოვან ინვესტიციურ სიბრძნეს, სადაც ნათქვამია, რომ ინვესტიციის მანიის დასრულებისთანავე, სამოქმედო საუკეთესო კურსი, ჩვეულებრივ, იმ ქვეყნის ან სექტორის გასვლაა, სადაც მანია მთლიანად მოხდა, და გადასვლა აქტივების კლასი ან / და ქვეყანა, რომელსაც მცირე ან საერთოდ არ აქვს ურთიერთობა წინა ინვესტიციის ბუმის ობიექტთან. მან ასევე დაამტკიცა, რომ ნამდვილი ”მეწარმეა” მთელ რთულ საქმეში.

მემკვიდრეობა

ჯონ ლოური იყო "დაუფიქრებელი და გაუწონასწორებელი, მაგრამ ყველაზე მომხიბვლელი გენიოსი", როგორც მას ალფრედ მარშალმა (1923, გვ. 41) უწოდა, "თაღლითობისა და წინასწარმეტყველის სასიამოვნო ხასიათის ნაზავით", როგორც ამას კარლ მარქსმა დაუმატა (1894 გვ .441). კანონი იყო ადამიანი, რომელსაც შეეძლო დასაბუთებული პრეტენზია ყოფილიყო „თანამედროვე ცენტრალური ბანკირების მამა“, მიუხედავად იმისა, რომ მისი ბანკ როიალი არც პირველი ასეთი ინსტიტუტი იყო და არც დიდხანს შეინარჩუნა კანონის საბოლოო ზიზღი.

კანონის ნოტების პირველი ნომრები მთლიანად გადაქცეული იყო ოქროს მონეტაზე მოთხოვნის შესაბამისად და, რა თქმა უნდა, კურთხევა იყო. ეს მოხდა იმის გამო, რომ მეთვრამეტე საუკუნის დასაწყისში საფრანგეთი იყო ადგილი, სადაც დანაშაული და არაკეთილსინდისიერება გულისხმობდა ფულის გადატანას საშიშროებით და, რაც მთავარია - გამოყენებითი მონეტების ხარისხი იმდენად იყო დეგრადირებული, რომ იგი ფართო ნდობით სარგებლობდა. სამართლის ბანკნოტები ამ ნაკლებობამ შეადგინა და, პირველ რიგში, მათ პრემიაზე ვაჭრობა ჰქონდათ ძველ, გაშლილ და ზრდასრულ მონეტებზე, რომლებიც მათ შეცვალეს.

ამასთან, კანონს უფრო გრანდიოზული იდეები ჰქონდა, ვიდრე მისი ბანკის შეზღუდვა ფუნქციების მინიმალურ საეჭვო ფუნქციებზე. მათ შორის, იყო სქემა, რომ მიეწოდებინა ოქროს სახეობის მარაგი, უფრო ფართოდ ხელმისაწვდომი მიწის ტიპებით, მისი შედარებითი წნევა, რაც საშუალებას აძლევდა მას "ბაზარზე მეტი ლიკვიდობა მიეწოდებინა", როგორც შეიძლება ითქვას, დღეს.

უაღრესად ცხადყოფს, რომ თანამედროვე საუკუნე, ფაქტობრივად, სამართლიანად თვლის კანონს, როგორც გონივრულ თეორიტიკოსს, რომელიც სამწუხაროდ დაარღვია თავისი რეპუტაცია პოლიტიკური წნევის ქვეშ დაყენებით, მიუხედავად მისი საუკეთესო ინსტინქტებისა. ინფორმირებული მოსაზრება შემდგომში გამოაქვს დასკვნამდე, რომ მისი მეთოდების გამოყენება დღეს საკმაოდ მკაფიო პოლიტიკაა, თუმცა გაცილებით გონივრული გზით უნდა იქნას გატარებული ჩვენი ერის ფულის უფრო გონივრული მანიპულატორების ეგიდით.

ეს, კერძოდ, ისაა, რომ კანონის „სისტემის“ გადამწყვეტი, პრაქტიკული ხარვეზი - რაც შეიძლება სადავო იყოს მისი ფუძემდებლური, თეორიული დამსახურებაა - სწორედ ისაა, რომ ის შეიძლება სახელმწიფოს მხრიდან ასე ადვილად კორუმპირებული იყოს და რომ კანონის მსგავსი გიგანტიც კი აღმოჩნდებოდა. ისე სწრაფად და უმწეოდ დაიჭირეს მოელვარე ტალღების მოქცეული ნაკადები, დაინტერესებული პირების გასანადგურებლად.

მაგრამ რაც არც ისე ცნობილია არის ის, რომ ეს ასევე იყო დრო, როდესაც პირველად გამოიყენებოდა ფრაზა "მეწარმე"; ტერმინი, რომელიც ნაჩვენებია მშობიარობის შემდგომ პერიოდში გამოქვეყნებულ ნაშრომში, რომელიც დაწერილია კაცის მიერ, რომელიც ჯერ ითანამშრომლა სამართალთან, შემდეგ გამოიყენა მის მიერ შექმნილი ვითარება და საბოლოოდ მასთან შეუქცევად გამოვიდა. ეს კაცი იყო ირლანდიელი ფინანსისტი, რიჩარდ კანტილონი.

ძირითადი სამუშაოები

  • 1705. კანონი, იოანე. Considérations sur le numéraire და le commerce (თარგმ. ფული და ვაჭრობა განიხილება წინადადებას ფულით მომარაგების მიზნით).
  • 1707. კანონი, იოანე. Mémoire pour prouver qu'une nouvelle espèce de monnaie peut être meilleure que l'or et l'argent.

ცნობები

  • დავანძატი, ბ .1587. Lezione della moneta.
  • ფაბერი, მარკ. 2005 წ. "მოსვლა ჩუტყვამდე". ინ ვისკი და დენი.
  • გლეზონი, ჯანეტი. 2001 წ. მილიონერი: ჯონ ლოუ-ფილანდეერი, გამბლერი და მკვლელი, ვინც გამოიგონა თანამედროვე ფინანსები. New York: Simon & Schuster Books. ISBN 068487296X
  • მაკაი, C. 1841 2003 წ. არაჩვეულებრივი პოპულარული ბოდვები და ხალხის სიგიჟე. ჰარიმანის სახლი. ISBN 1897597320
  • მარშალი, ალფრედ. 1923 წლის 2003 წ. ფული, კრედიტი და კომერცია. პრომეთეს წიგნები. ISBN 1591020360
  • მარქსი, კარლი. 1885 1894 წ. კაპიტალი: პოლიტიკური ეკონომიკის კრიტიკა. ჰამბურგი.
  • შუმპეტერი, ჯ. 1954. ეკონომიკური ანალიზის ისტორია. რედაქტირებულია E. ბოდი.
  • საიმსი, კრისტოფერ. 2001 წ. "მონეტარული პოლიტიკის წესების მიმოხილვა" In ეკონომიკური ლიტერატურის ჟურნალი. ამერიკის ეკონომიკური ასოციაცია. ტომი. 39 (2). გვ 562-566.

გარე ბმულები

ყველა ბმული მოძიებულია 2018 წლის 18 მაისს.

  • ჯონ ლოუ და მისისიპის სქემა.
  • პროექტი გუტენბერგის გამოცემა Fiat ფულის ინფლაციის საფრანგეთში.

Pin
Send
Share
Send